L’agence de notation de crédit internationale, Capital Intelligence (CI) a annoncé, jeudi, qu’elle a confirmé les notes de la Banque Internationale Arabe de Tunisie (BIAT). La note à long terme de devises étrangères est confirmée à ‘BB +’ et la note à court terme des devises étrangères à ‘B’, alors que la note de solidité financière est maintenue à ‘BB +’, due à un niveau encore élevé des prêts non performants (PNP), à de modestes résultats , à une faible adéquation des fonds propres mais soutenue par une bonne liquidité, un bénéfice d’exploitation robuste et une couverture de provisionnement adéquate. Toutes les notes sont maintenues avec une perspective «négative» en raison des défis encore importants qui se posent au niveau de l’environnement d’exploitation et, en particulier en ce qui concerne la note de solidité financière, et une possible nouvelle dégradation de la qualité des actifs. La note de soutien est affirmée à ‘4 ‘, reflétant un niveau de soutien modéré.
La BIAT est l’une des principales banques privées en Tunisie, et est bien établie. Elle contrôle environ 10% des actifs du secteur. En termes de dépôts des clients, cependant, elle est en position de leader avec une part de marché de 15%. Sa base de dépôts de la clientèle lui garantit un faible coût de financement qui se traduit par un différentiel d’intérêt relativement large.
Le rendement de la BIAT en 2010 était raisonnable avec une légère amélioration de la qualité des actifs. Les profits et les revenus n’ont cependant pas chuté en raison d’un approvisionnement et des charges fiscales beaucoup plus élevés. Au niveau opérationnel, le résultat était bon. Comme c’est le cas pour toutes les banques en Tunisie, la BIAT a été impactée par la révolution qui s’est produite en Janvier 2011. L’économie a été durement touchée, et les secteurs des entreprises et des particuliers l’ont été également. Les ‘prêts non performants de la BIAT ont augmenté au 1er semestre 2011 pour cause de récession.
Néanmoins, la hausse n’était pas significative. Dorénavant, il est prévu que les prêts classés augmenteront encore au moins pour le reste de cette année et l’année prochaine.
Le soutien de la situation financière de la Banque est représenté par son profil de bonnes liquidités, avec un niveau élevé des dépôts de la clientèle ainsi qu’une bonne base d’actifs liquides. Son confortable profil de liquidité est à l’opposé de celui du groupe des banques similaires et de l’ensemble du secteur, qui affiche une liquidité très serrée. Les fonds propres de la BIAT sont cependant considérés comme faibles, et la Banque gagnerait à en disposer de meilleurs. Cette situation entachera sa progression, notamment en termes de croissance des actifs.